南祝家洼村位于莱城东北18公里，镇驻地西2公里处。地处山区，盛产花生。土地面积原有639亩，因博莱高速公路占去318亩，现有321亩。西临小山前村，北依龟山头，与北祝家洼村只一地之隔。东姚公路从村中穿过，205国道紧靠村东，给南祝家洼平添了一道亮丽的风景。全村135户，455口人，有祝、孙、任、郭、颜5姓。祝姓在村中人口最多，占总人口的45%。

据《祝氏谱》记载，明末祝姓由祝上坡迁此建村。因址在低洼处，冠以姓氏，曾名祝家洼。因重名，改称南祝家洼。据史料记载：1936年南祝家洼属老六区抗日民主政府管辖；1941年莱芜划分为莱北、莱东、新甫三县，又属莱东县管辖；1942年莱东县和博山县合并为博莱县，遂隶属博莱县管辖；1944年博莱县撤销恢复莱东县，1945年莱芜县恢复原建制，归属莱芜县管辖；1950年归苗山管辖。1955年，南祝家洼村组织了互助组、初级合作社。1956年，南、北祝家洼村与小山前村合并为祝前村民生高级合作社。1958年，高级社解散，成立苗山人民公社。南祝家洼村成为生产大队，下有4个生产队，归属见马管区；1988年，撤销人民公社，建立乡镇，南祝家洼由见马乡归属于苗山镇；2001年，苗山镇、见马乡、常庄乡合并为苗山镇，下属5个管区，南祝家洼归属苗山管区至今。

南祝家洼村解放前是有名的穷村，村民多数在外给地主干活种地，有的到东北逃荒谋生，有的下东南到蒙阴县求生。1942年在外要饭饿死3人，有3人自卖自身至今未回。

1960年至1962年由于受三年自然灾害的影响，南祝家洼村，社员生活极其困难，吃粮靠统销花钱靠救济，6年内全村没娶一个媳妇，成了有名的光棍村。曾有：“南祝洼，咋混的，48个光棍子”的说法。

暑去寒来，星转斗移。南祝家洼历经沧桑，1963年后，人民的生活有了改善。1976年秋，全县掀起“农业学大寨”运动，大搞农田基本建设，打机井、修杨水站、改河造地等项工程。当年挖蓄水池2个，打机井2眼，修扬水站一座长300米，改河造田70亩。社员生活从此有了保障，集体也有了积累。